未能約束員工炒股，香港券商太平證券遭點(diǎn)名罰款。

【資料圖】

6月19日，香港證監(jiān)會(huì)公開(kāi)對(duì)太平證券（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱“太平證券”）作出譴責(zé)，并處以罰款130萬(wàn)元。理由是，該公司于2016年1月1日至2018年11月30日期間，在員工交易方面犯有內(nèi)部監(jiān)控缺失。

香港證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在上述時(shí)間內(nèi)，太平證券未將其有關(guān)個(gè)人交易的政策告知全體員工，并確保他們明白及遵從當(dāng)中的規(guī)定；也沒(méi)有就監(jiān)察員工的交易，實(shí)施充足而有效的內(nèi)部監(jiān)控措施。

員工不知炒股禁令

根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，太平證券在其《合規(guī)手冊(cè)》的“個(gè)人交易政策”部分中，規(guī)定了有關(guān)限制員工炒股的內(nèi)容，包括明確員工不得進(jìn)行炒賣活動(dòng)，以及原則上禁止即日炒賣交易。

太平證券對(duì)“即日炒賣交易”的定義，包括任何一項(xiàng)涉及在同日內(nèi)買賣同一只股票的交易（不論所涉金額及數(shù)量），而就即日炒賣交易而言，“原則上禁止”一詞意指有關(guān)活動(dòng)被嚴(yán)格禁止，除非是在股價(jià)“閃電崩盤”等極端情況下。

太平證券聲稱，上述個(gè)人交易政策在2014年進(jìn)行更新并在2015年定稿，且在有關(guān)期間（2016年1月1日至2018年11月30日）內(nèi)一直生效。該公司已在日常溝通及會(huì)議期間，以口頭方式將此規(guī)定的定義告知其員工。

然而，太平證券沒(méi)有備存任何紀(jì)錄，能證明其已向全體員工派發(fā)個(gè)人交易政策的文本，并已清晰告知他們?cè)撜咭延谟嘘P(guān)期間定稿及實(shí)施，亦沒(méi)有要求其員工簽署確認(rèn)收訖個(gè)人交易政策的文本或明白當(dāng)中的內(nèi)容。

據(jù)悉，太平證券有7名員工，曾在有關(guān)期間進(jìn)行“即日炒賣交易”，違反了上述規(guī)定。該7名員工中有4人聲稱，個(gè)人交易政策的文本在有關(guān)期間，并沒(méi)有發(fā)給他們或正式實(shí)施。

他們大部分人認(rèn)為，太平證券一般沒(méi)有禁止即日買賣交易，只禁止員工在其賬戶內(nèi)沒(méi)有足夠資金供交易結(jié)算時(shí)的投機(jī)交易。太平證券多年來(lái)沒(méi)有采取行動(dòng)禁止上述員工的交易，也進(jìn)一步證實(shí)了這一看法。

因此，香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，太平證券沒(méi)有將個(gè)人交易政策告知全體員工，并確保他們明白及遵從當(dāng)中的規(guī)定。

內(nèi)控措施漏洞百出

據(jù)介紹，太平證券的員工以其個(gè)人賬戶進(jìn)行交易前，無(wú)須征得太平證券的事先批準(zhǔn)。根據(jù)個(gè)人交易政策，合規(guī)部及高級(jí)管理層負(fù)責(zé)監(jiān)察員工的交易。

太平證券的交收部會(huì)按T+1基準(zhǔn)，為員工在太平證券開(kāi)立的個(gè)人賬戶內(nèi)的所有交易編制日?qǐng)?bào)（交易日?qǐng)?bào)），并將交易日?qǐng)?bào)轉(zhuǎn)交予太平證券時(shí)任交易主管兼負(fù)責(zé)人員審查，然后送交總經(jīng)理室由相關(guān)人員（高級(jí)管理層）作進(jìn)一步審閱。

但香港證監(jiān)會(huì)指出，太平證券并沒(méi)有就負(fù)責(zé)人員、高級(jí)管理層/合規(guī)部對(duì)交易日?qǐng)?bào)所作的任何審查或他們就此采取的任何跟進(jìn)行動(dòng)，備存任何紀(jì)錄。亦沒(méi)有制定任何書面手冊(cè)、指引或程序來(lái)訂明應(yīng)如何審查或監(jiān)察員工的交易，包括須留意哪些類型的交易模式或潛在失當(dāng)行為的類型。

與此同時(shí)，太平證券的高級(jí)管理層、合規(guī)部及負(fù)責(zé)人員，對(duì)其各自在監(jiān)察員工交易方面的角色及職責(zé)也沒(méi)有清晰一致的認(rèn)識(shí)。

負(fù)責(zé)人員認(rèn)為，其職責(zé)只不過(guò)是對(duì)交易日?qǐng)?bào)進(jìn)行初步審閱，高級(jí)管理層及合規(guī)部才應(yīng)負(fù)責(zé)審查。時(shí)任太平證券的合規(guī)主任們則聲稱，他們既不負(fù)責(zé)亦沒(méi)有審查/監(jiān)察員工的交易。而高級(jí)管理層則聲稱，監(jiān)察員工交易的工作應(yīng)由負(fù)責(zé)人員、直屬主管及合規(guī)部來(lái)負(fù)責(zé)。

據(jù)悉，在有關(guān)期間，1名負(fù)責(zé)人員通過(guò)其在太平證券開(kāi)立的個(gè)人賬戶，發(fā)出了814項(xiàng)買賣指令，其中293項(xiàng)指令超出太平證券就其個(gè)人賬戶所規(guī)定的交易限額（超出限額的交易）。

“該負(fù)責(zé)人員曾160次批準(zhǔn)了由他自己作出的超出限額的交易，而每次批核的理由均沒(méi)有記錄在案。”香港證監(jiān)會(huì)透露，負(fù)責(zé)批核超出限額交易的指定職員，為該負(fù)責(zé)人員本身及其一名下屬，且太平證券沒(méi)有要求指定職員須在批準(zhǔn)超出限額的交易時(shí)，將他們的理由記錄在案。

香港券商員工能否炒股？

根據(jù)香港《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》（簡(jiǎn)稱“《操守準(zhǔn)則》”）中的相關(guān)規(guī)定，持牌人應(yīng)就是否容許員工本身交易或買賣證券、期貨合約或杠桿式外匯交易合約制定政策，并以書面方式將該政策告知員工。

假如持牌人容許員工本身交易或買賣證券、期貨合約或杠桿式外匯交易合約，有關(guān)的書面政策應(yīng)列明員工本身進(jìn)行交易時(shí)須遵守的條件。

針對(duì)香港證監(jiān)會(huì)持牌人的內(nèi)部監(jiān)控指引也載明，持牌人須確保所有代表其提供服務(wù)的職員及其他人士，獲得充分及最新的公司政策和程序等文件資料，包括有關(guān)內(nèi)部監(jiān)控及私人買賣的資料。

而在員工監(jiān)察方面，香港證監(jiān)會(huì)規(guī)定，持牌人應(yīng)設(shè)有妥善的內(nèi)部監(jiān)控程序、財(cái)政資源及操作能力。且按照合理的預(yù)期，這些程序和能力應(yīng)足以保障其運(yùn)作、客戶或其他持牌人或注冊(cè)人，免受偷竊、欺詐或不誠(chéng)實(shí)的行為、專業(yè)上的失當(dāng)行為或不作為而招致財(cái)政損失。

其中，由員工賬戶及有關(guān)的賬戶所進(jìn)行的交易，應(yīng)向持牌人屬下沒(méi)有在有關(guān)交易中擁有任何實(shí)益權(quán)益或其他權(quán)益的高級(jí)管理層申報(bào)，并且由該高級(jí)管理層進(jìn)行密切監(jiān)察。

有關(guān)管理層人員亦應(yīng)維持程序，以偵測(cè)是否有任何失當(dāng)行為，以及確保有關(guān)持牌人處理該等交易或交易指示的方法不會(huì)使持牌人的其他客戶的權(quán)益受損。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）