近日，多家銀行扎堆“補血”。工商銀行、光大銀行、天津銀行等多家商業(yè)銀行相繼發(fā)布公告稱，已在銀行間債券市場成功發(fā)行規(guī)模不等的二級資本債。另有Choice數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行今年發(fā)債總量已超過5000億元。
發(fā)行債券是商業(yè)銀行外源性資本補充的主要渠道之一。
(資料圖片僅供參考)
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月14日，今年商業(yè)銀行發(fā)債總量達到5246億元。其中，商業(yè)銀行普通債、二級資本債、永續(xù)債分別發(fā)行2680億元、2476億元、90億元，小微債、綠色債、三農(nóng)債等品種皆在其中。
具體來看，國有大行依舊是發(fā)債主力。今年以來，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行合計發(fā)債2050億元，均為二級資本債，占比高達79.9%。
按期限，上述4家國有大行發(fā)行的二級資本債均分為兩個品種：一是“5年+5年”的固定利率債券，可在第5年末贖回；二是“10年+5年”的固定利率債券，可在第10年末贖回。整體來看，國有大行更偏愛發(fā)行“5年+5年”品種，如工商銀行4月12日發(fā)行的550億元二級資本債中，“5年+5年”的規(guī)模達350億元。除了發(fā)行200億元二級資本債券以外，建設(shè)銀行今年還發(fā)行100億元綠色金融債券。
相較于國有大行，中小銀行對于“補血”的需求則更為迫切，同時融資成本也更高。
目前來看，中小銀行也普遍采用二級資本債、永續(xù)債兩種方式補充資本，其中二級資本債期限多為“5年+5年”，永續(xù)債多為“5年+N年”，兩類債券均在第5年末設(shè)有贖回權(quán)。
值得注意的是，中小銀行“二永債”發(fā)債成本普遍較高，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前已發(fā)行“二永債”的15家城商行、農(nóng)商行的票面利率均介于4.4%至6%，而國有大行則均低于或等于3.6%。
除此之外，4月以來，中小銀行專項債迎來發(fā)行小高峰，廣西、遼寧、黑龍江、寧夏等地陸續(xù)發(fā)行專項債，用于區(qū)域內(nèi)城農(nóng)商行與農(nóng)合機構(gòu)的資本補充。
人民銀行在《2022年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中首次披露：2020年至2022年新增5500億元地方政府專項債券，專項用于補充中小銀行資本金。
業(yè)內(nèi)專家普遍認為，中小銀行資本補充渠道相對有限，資本補充壓力相對較大，地方專項債已成為中小銀行補充資本的重要來源。而今年以來，專項債發(fā)行規(guī)模增加，節(jié)奏明顯加快，增加專項債補充中小銀行資本的力度或?qū)⒓哟蟆?/p>
