拉卡拉（300773）去年?duì)I收同比降18.65%，歸屬于上市公司股東的凈利潤更虧損高達(dá)14.37億元，主要因收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)，將涉及資金退還至待處理賬戶

因?qū)κ諉螛I(yè)務(wù)有關(guān)資金退還進(jìn)行會計(jì)處理，導(dǎo)致拉卡拉支付股份有限公司（下稱拉卡拉，300773.SZ）去年業(yè)績發(fā)生較大變化，出現(xiàn)大額虧損，也讓投資者見識了收單業(yè)務(wù)里的操作可能帶來的較大利潤空間變化。今年一季度，該公司業(yè)績也仍未有理想表現(xiàn)。

據(jù)拉卡拉一季報(bào)，因營業(yè)成本下降及投資收益增長，今年一季度該公司歸屬于上市公司股東的凈利潤同比微增1.31%，但營業(yè)收入仍同比降3.69%。去年該公司營業(yè)收入同比降18.65%，歸屬于上市公司股東的凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，虧損高達(dá)14.37億元。

(資料圖)

拉卡拉去年出現(xiàn)較大虧損，主要因該公司在收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形，按照相關(guān)協(xié)議將涉及資金退還至待處理賬戶，該公司將所涉及資金進(jìn)行了適當(dāng)?shù)臅?jì)處理，沖減2022年當(dāng)期損益。

此前，拉卡拉已于4月18日晚就上述資金退還發(fā)布重大事項(xiàng)提示性公告。有報(bào)道將上述“標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形”稱為“跳碼”。

提示性公告發(fā)布后，拉卡拉股價(jià)在4月19日—4月21日的連續(xù)三個(gè)交易日下跌，4月21日收于15.37元，較4月18日收盤價(jià)跌去24.4%。

而上述事項(xiàng)是否會定性為違規(guī)并招致監(jiān)管處罰可能也是投資者需要關(guān)注的。也有報(bào)道稱，去年支付行業(yè)即流傳多家公司因跳碼被罰。

《》就去年業(yè)績下降、部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形等問題向拉卡拉發(fā)送了溝通函，截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

營收連續(xù)下降

與去年大額虧損相較，拉卡拉今年一季度凈利潤實(shí)現(xiàn)微增，但營收仍然繼續(xù)下降。

一季報(bào)顯示，今年一季度，拉卡拉歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.58億元，同比增1.31%。而營業(yè)收入為15.2億元，同比降3.69%。2022年一季度，該公司營業(yè)收入也同比降0.34%。

拉卡拉今年一季度凈利潤之所以增長是因?yàn)闋I業(yè)成本下降和投資收益增長。今年一季度，該公司營業(yè)成本為10.51億元，同比降3.93%，營業(yè)總成本同比降3.35%；投資收益為0.89億元，同比增70.66%。

雖然拉卡拉今年一季度凈利潤增長，但2022年該公司營業(yè)收入下降較快，凈利潤出現(xiàn)較大虧損。

據(jù)拉卡拉2022年年報(bào)，該公司去年?duì)I業(yè)收入為53.66億元，同比降18.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-14.37億元，上年為10.83億元。

凈利潤虧損的原因，一方面因營業(yè)成本降速小于營收降速，以及投資收益虧損，更主要的原因是營業(yè)外支出同比大增。

2022年，該公司營業(yè)成本同比降5.8%，營業(yè)總成本同比降6.1%。同時(shí)，投資收益為-0.58億元，上年為1.99億元。

2022年，拉卡拉營業(yè)利潤為0.78億元，雖然同比大降93.74%，但仍未虧損。而在扣減營業(yè)外支出后，出現(xiàn)較大虧損。拉卡拉2022年?duì)I業(yè)外支出為13.96億元，同比大增13.76億元，增幅為68.89倍。其中，主要是“其他”項(xiàng)，為13.79億元，除此之外為對外捐贈和行政處罰。拉卡拉稱，營業(yè)外支出大幅增長主要受待處理資金影響。

對于業(yè)績虧損的原因，拉卡拉稱，2022 年線下商家的營業(yè)時(shí)間和居民消費(fèi)意愿處于近年來低谷，該公司主要服務(wù)于中小微商家，經(jīng)營狀況不可避免受到影響；同時(shí)，該公司因在收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形，按照相關(guān)協(xié)議將涉及資金退還至待處理賬戶，鑒于該事項(xiàng)很可能形成損失，基于謹(jǐn)慎性原則，該公司將所涉及資金進(jìn)行了適當(dāng)?shù)臅?jì)處理，沖減2022年當(dāng)期損益，導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤大幅下降。

具體來看拉卡拉兩大主營業(yè)務(wù)，數(shù)字支付業(yè)務(wù)方面，2022年支付交易金額4.52萬億元，同比減少12%，數(shù)字支付業(yè)務(wù)收入45.81億元，同比減少21.12%?？萍挤?wù)業(yè)務(wù)方面，實(shí)現(xiàn)收入3.42億元，同比減少8%，主要因金融科技業(yè)務(wù)收入同比減少45%，原因?yàn)槭芡獠凯h(huán)境不利影響，該公司服務(wù)的商戶向銀行新增貸款規(guī)模下降。

拉卡拉2022年年報(bào)還顯示，該公司投資藍(lán)色光標(biāo)（300058）（300058.SZ）當(dāng)年虧損1.26億元。藍(lán)色光標(biāo)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為-21.75億元。

“跳碼”相關(guān)資金較大？

在年報(bào)發(fā)布之前，拉卡拉已就上述“收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形”發(fā)布了重大事項(xiàng)的提示性公告。

4月18日晚，拉卡拉發(fā)布公告稱，該公司在收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)，該公司已按照相關(guān)協(xié)議將涉及資金退還至待處理賬戶。此次重大事項(xiàng)以及后續(xù)影響尚存在不確定性。

從2022年年來報(bào)來看，該事項(xiàng)是造成該公司2022年較大虧損的主要原因。上述數(shù)據(jù)顯示，該公司當(dāng)年?duì)I業(yè)外支出中的“其他”項(xiàng)高達(dá)13.79億元。不過，拉卡拉未披露該金額是否包括對可能處罰的應(yīng)對。

有報(bào)道稱，“標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)”被稱為“跳碼”。

央行官網(wǎng)2016年10月13日發(fā)布的《中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作答記者問》中提及“跳碼”一詞。該文稱，無證機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中，常采取低價(jià)傾銷等惡性競爭方式，并主要通過變造交易、偽造業(yè)務(wù)類型以及切機(jī)、跳碼等違規(guī)方式實(shí)現(xiàn)。

據(jù)拉卡拉2022年年報(bào)，收單業(yè)務(wù)是指收單機(jī)構(gòu)與特約商戶簽訂銀行卡受理協(xié)議，在特約商戶按約定受理銀行卡并與持卡人達(dá)成交易后，為特約商戶提供交易資金結(jié)算服務(wù)。收單機(jī)構(gòu)通過向商戶收取手續(xù)費(fèi)獲得收益。

央行網(wǎng)站2016年3月公布的《國家發(fā)展改革委、人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制答記者問》顯示，銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)主要是收單機(jī)構(gòu)收取的收單服務(wù)費(fèi)、發(fā)卡機(jī)構(gòu)收取的發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)和銀行卡清算機(jī)構(gòu)收取的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)。

據(jù)2016年3月國家發(fā)展改革委和中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2016〕557號）精神，商戶大致可以分為三類，標(biāo)準(zhǔn)類、優(yōu)惠類、公益類。

其中，對公益類即對非營利性的醫(yī)療機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)、社會福利機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、慈善機(jī)構(gòu)刷卡交易，實(shí)行發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)全額減免。

對優(yōu)惠類政策為：自本次刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整措施正式實(shí)施起2年的過渡期內(nèi)，按照費(fèi)率水平保持總體穩(wěn)定的原則，對超市、大型倉儲式賣場、水電煤氣繳費(fèi)、加油、交通運(yùn)輸售票商戶刷卡交易實(shí)行發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)優(yōu)惠。

據(jù)拉卡拉旗下拉卡拉商戶通微信公號2021年9月27日發(fā)布的消息，拉卡拉決定2021年9月30日至2024年9月29日對符合標(biāo)準(zhǔn)的商戶實(shí)行支付手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，其中，針對小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等符合條件的標(biāo)準(zhǔn)類商戶借記卡線下消費(fèi)類交易，發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)和轉(zhuǎn)接清算費(fèi)實(shí)行9折優(yōu)惠，封頂值不變；優(yōu)惠類商戶繼續(xù)維持原來的7.8折優(yōu)惠，不做調(diào)整。

據(jù)拉卡拉2022年年報(bào)，該公司當(dāng)年還受到過人民銀行處罰。

央行當(dāng)年9月1日發(fā)布的中國人民銀行濟(jì)南分行行政處罰信息公示表顯示，2022年8月26日，中國人民銀行濟(jì)南分行決定對拉卡拉支付股份有限公司山東分公司沒收違法所得13.25元，并處6萬元罰款。主要原因包括：未按規(guī)定設(shè)置特約商戶的收單銀行結(jié)算賬戶；未落實(shí)確保交易信息的真實(shí)性、完整性、可追溯性以及在支付全流程中的一致性規(guī)定。

拉卡拉今年一季度部分?jǐn)?shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：拉卡拉2023年一季報(bào)