本報（chinatimes.net.cn）記者邱利 陳鋒 北京報道
公募基金一季報披露接近尾聲，手握重金的基金經(jīng)理調(diào)倉路線曝光，大量資金涌向以AI為首的TMT板塊，還有基金經(jīng)理砍倉新能源，轉(zhuǎn)而追漲AI概念股。新一輪基金“抱團”即將開啟？大量基金蜂擁加倉三六零、科大訊飛、寒武紀等股票，金山辦公更是新入公募前十大重倉股。
科技部國家科技專家周迪向《華夏時報》記者表示，今年火爆出圈的ChatGPT，代表著未來科技發(fā)展的趨勢。在國內(nèi)各大巨頭搶灘之下，無疑會給人工智能行業(yè)帶來一波熱潮。不過，需要認識到的是，ChatGPT距離應(yīng)用還有一段時間，并不會因為ChatGPT的發(fā)展，就對國內(nèi)AI企業(yè)產(chǎn)生重大的改變。
(資料圖片僅供參考)
金山辦公亮眼
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，納入統(tǒng)計的主動偏股型基金前十大重倉股分別為貴州茅臺、寧德時代、五糧液、瀘州老窖、騰訊控股、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、山西汾酒、金山辦公和陽光電源。其中，公募依舊重倉配置白酒板塊，十大重倉股中白酒股占據(jù)了四席，貴州茅臺穩(wěn)居頭號重倉股。
值得注意的是，國產(chǎn)辦公軟件龍頭金山辦公新入公募十大重倉股之列，截至一季度末，持有金山辦公的主動權(quán)益基金有609只，環(huán)比增加306只，期末持倉市值達316.7億元。此外，千億鋰電巨頭億緯鋰能則從十大重倉股名單中消失。
從增減來看，今年一季度，公募基金主要側(cè)重于加倉以AI為首的TMT板塊，尤其是金山辦公躍居為基金增持力度最大的個股，而新能源、房地產(chǎn)和金融板塊遭“拋棄”。據(jù)興業(yè)證券統(tǒng)計，主動偏股型基金加倉比例前十的個股中，有8只股票涉及TMT行業(yè)，包括金山辦公、?？低暋⒖拼笥嶏w、中微公司、中興通訊和寒武紀等加倉金額居前，而減倉較多的個股多隸屬于新能源概念和金融地產(chǎn)板塊。
增持TMT板塊
整體來看，今年一季度TMT成了最受基金青睞的行業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，基金對TMT持倉市值高達4635億元，僅次于制造業(yè)；單季度持倉市值增加近1665億元，遙遙領(lǐng)先其他行業(yè)。
值得一提的是，基金大面積調(diào)倉至AI，交易擁擠度急劇上升，“基金經(jīng)理沒買中芯，就像當年沒買茅臺一樣丟人”“不買人工智能就是等死，追買人工智能可能是找死”等呼聲在市場不斷響起。
還有基金經(jīng)理砍倉新能源，轉(zhuǎn)而追漲AI了。其中，最為矚目的是海富通基金呂越超，一季度持倉風格大漂移。旗下海富通股票混合“大換血”，前十大重倉股包括昆侖萬維、三六零、寒武紀、科大訊飛、金山辦公、湯姆貓等AI概念股，而在去年底重倉的新能源股，已經(jīng)基本清倉了。
新一輪基金“抱團”即將開啟？一位基金業(yè)內(nèi)人士向《華夏時報》記者分析稱，即使沒有業(yè)績支撐，AI也大概率有機會成為今年大主線，首先，機構(gòu)資金的體量大，不容易掉頭，再疊加政策利好，以AI引領(lǐng)的科技牛有望持續(xù)，此外，基金一季度多數(shù)都涌向TMT了，所以抱團現(xiàn)象不會很快散掉。
財經(jīng)評論員張雪峰在接受《華夏時報》記者采訪時表示，“抱團”對于基金經(jīng)理而言，該策略可以降低基金經(jīng)理的決策風險。如果跌了，大家一起跌，心理層面可能會更加寬慰，同時投資人對于基金經(jīng)理也會更加包容一點；另一邊，如果采取的是特立獨行投資風格，收益不高的基金經(jīng)理所承擔的職業(yè)風險太大，而“抱團”的投資模式，對于基金經(jīng)理的決策而言，也可以降低很多的工作量。
機構(gòu)爭議后市
AI引領(lǐng)的科技行情能否持續(xù)？對于后市機構(gòu)持有觀點不一。“太陽底下沒有新鮮事，過度的熱情在某個階段也總會消退?！便y華基金李曉星在季報中對TMT板塊持有謹慎態(tài)度，目前TMT板塊的交易占比已經(jīng)超過了40%，他還聲稱在一季度對于TMT板塊有所減倉，現(xiàn)在的配置大概率少于市場平均。
中泰資管基金經(jīng)理姜誠認為，AI或許是科技發(fā)展進程中最重要的事件之一，但要搞清楚它對投資有哪些影響卻很難。目前，還沒有足夠的把握去捕捉到它帶來的投資機會，但可以盡量回避它帶來的傷害，仍會一如既往，不去猜測和追逐市場熱點。
海通證券荀玉根團隊則表示，公募調(diào)倉轉(zhuǎn)向TMT或?qū)⒊掷m(xù)一段時間，借鑒歷史，往往能持續(xù)4個季度?；仡櫄v史，自2015年以來，公募基金大幅調(diào)倉的現(xiàn)象共出現(xiàn)過兩次，分別是2015年至2016年基金持倉從TMT轉(zhuǎn)向白酒，2020年至2021年從白酒轉(zhuǎn)向新能源，減倉前期重倉板塊的時間大約持續(xù)3至4個季度，加倉新板塊的持續(xù)時間則更長。另外，當前TMT板塊整體仍是低估低配，隨著政策和技術(shù)驅(qū)動下數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展提速，公募基金或?qū)⒊掷m(xù)增配TMT板塊。
編輯：嚴暉 主編：夏申茶
